تحلیل آنچین چیست؟ خواندن داده‌های بلاکچین برای مبتدی‌ها

قیمت به تو می‌گوید بازار چه عددی را پذیرفته؛ نمی‌گوید آن عدد را چه کسی و با چه موجودی ساخته است. تحلیل آنچین سراغ دفترکل می‌رود: کوین کجا نشسته، کی جابه‌جا شده و فروشنده‌ها در سود بوده‌اند یا در ضرر. این راهنما برای شروع است، نه فهرست صد شاخص.

تحلیل آنچین چه چیزی را نشان می‌دهد که نمودار نشان نمی‌دهد؟

نمودار فقط معاملهٔ انجام‌شده را قیمت‌گذاری می‌کند. آنچین موجودی را هم می‌بیند؛ حتی کوین‌هایی که ماه‌ها تکان نخورده‌اند. فرق این دو مهم است. ممکن است قیمت آرام باشد چون فروشنده نیست، نه چون خریدار زیاد است. ممکن است قیمت بالا برود در حالی که کوین قدیمی به صرافی سرازیر می‌شود و دارندهٔ بلندمدت در حال خروج است.

برای همین آنچین را با تحلیل فاندامنتال یکی نگیر و از آن جدا هم نکن. فاندامنتال می‌پرسد پروژه چه ارزشی می‌سازد. آنچین می‌پرسد همین حالا کوین‌ها در دست چه رفتاری هستند.

سه مشاهده برای شروع

اول، موجودی روی آدرس‌های شناخته‌شدهٔ صرافی. ورود خالص یعنی کوین بیشتری به صرافی آمده تا خارج شده. این فروش بالقوه است، نه فروش قطعی. خروج خالص یعنی برداشت به کیف شخصی، که اغلب نگه داشتن تعبیر می‌شود، هرچند استثنا دارد.

دوم، فعالیت. آدرس فعال یا تعداد تراکنش نشان می‌دهد شبکه استفاده می‌شود یا فقط قیمتش جابه‌جا می‌شود. رشد قیمت بدون رشد فعالیت، همان شکافی است که در چرخه‌های قبلی قبل از اصلاح‌های بزرگ دیده شده.

سوم، سود و زیان. وقتی بخش بزرگی از عرضه در سود سنگین است، انگیزهٔ فروش بیشتر می‌شود. وقتی بازار مدت‌ها در ضرر تحقق‌نیافته مانده، فروشندهٔ خسته ممکن است تمام شده باشد. این‌ها ناحیه می‌سازند، نه ساعت دقیق.

مثال عددی

فرض کن در یک هفته پنجاه هزار بیت‌کوین وارد آدرس صرافی‌ها شده و سی هزار تا خارج شده. خالص، بیست هزار ورود است. اگر حجم روزانهٔ همان هفته حدود سی هزار بیت‌کوین باشد، این خالص بخش بزرگی از یک روز معامله است و باید جدی گرفته شود. اگر حجم روزانه سیصد هزار باشد، همان بیست هزار در هیاهوی عادی گم می‌شود. عدد خام بدون حجم، تحلیل نیست.

خطاهایی که تازه‌کار را گول می‌زند

• دنبال کردن یک کیف مشهور و ساختن داستان از هر جابه‌جایی کوچک.
• استفاده از شاخص آنچین برای ورود پنج‌دقیقه‌ای. این داده‌ها کند و میان‌مدت‌اند.
• اعتماد به داشبوردی که تعریف شاخص را نمی‌نویسد. آدرس فعال در دو سایت می‌تواند دو چیز متفاوت باشد.
• قاطی کردن انتقال داخلی صرافی با ورود کاربر. برچسب آدرس‌ها کامل نیست و خطا دارد.

شاخص‌ها را کنار ساختار قیمت در تایم فریم بزرگ بگذار. آنچین جهت کلان را روشن می‌کند؛ نقطهٔ ورود همچنان کار نمودار است.

یک عادت مفید این است که هر جمعه فقط سه عدد را در یک خط بنویسی: خالص ورود یا خروج صرافی نسبت به حجم، جهت فعالیت شبکه نسبت به ماه قبل، و اینکه قیمت در همین مدت بالا رفته یا پایین. بعد از ده هفته، چشم تو به‌جای واکنش به هر توییت، الگوی تکرار را می‌بیند. همین دفتر یک‌خطی از داشبورد شلوغ بی‌قاعده قابل‌استفاده‌تر است.

جمع‌بندی

تحلیل آنچین موجودی و رفتار را از دل بلاکچین می‌خواند. با موجودی صرافی، فعالیت شبکه و سود تحقق‌یافته شروع کن، هر عدد را به حجم همان دارایی تقسیم کن و برای کندل بعدی از آن دستور نساز. قیمت زنده را در تالار نبض ببین و دادهٔ آنچین را برای زمینهٔ چندماهه کنارش بگذار.

تمرین عملی: تحلیل آنچین

تحلیل آنچین را وقتی یاد گرفته‌ای که بتوانی یک مثال عددی برایش بنویسی، نه وقتی که فقط اسمش را بلدی. تحلیل آنچین رفتار واقعی ثبت‌شده روی بلاکچین را می‌خواند، نه حرف شبکه‌های اجتماعی. نمودار روزانه یک دارایی نقدشونده را باز کن و سه چیز را همان لحظه یادداشت کن: عددی که امروز می‌بینی، میانگینی که با آن مقایسه می‌کنی، و قیمتی که اگر لمس شود این برداشت باطل است. اگر اختلاف فقط مال یک کندل باشد و میانگین ماه خلاف آن باشد، آن کندل را استثنا بگذار. ورود بدون نقطه ابطال، تمرین نیست.

قدم دوم برای تحلیل آنچین این است که همان مشاهده را به ده مورد گذشته همان دارایی ببری. هر شاخص آنچین یک تعریف دقیق دارد؛ بدون تعریف، عدد گمراه‌کننده است. روبروی هر مورد بنویس نتیجه بعد از آن چه شد و آیا اگر همان روز طبق قاعده عمل می‌کردی، حد ضررت کجا بود. اگر وسط این ده مورد تعریف را عوض کردی تا همه سبز شوند، هنوز قاعده نداری. تاریخ، عدد، تصمیم و نتیجه را در ژورنال نگه دار تا حافظه‌ات فقط سودها را به یاد نیاورد.

قدم سوم، اندازه را به تحلیل آنچین وصل می‌کند نه به میزان اطمینان. داده آنچین برای افق میان‌مدت بهتر از پیش‌بینی کندل فرداست. فاصله تا نقطه ابطال را حساب کن و حجم را طوری بگذار که یک خطا بخش کوچکی از سرمایه باشد. اطمینان احساس است و فاصله تا ابطال عدد است. اگر این فاصله از حد تحمل روزانه‌ات بزرگ‌تر است، معامله را رد کن. رد کردن معامله هم بخشی از اجراست.

قدم چهارم، زمینه تایم بزرگ‌تر است. شاخص را با قیمت مقایسه کن؛ واگرایی این دو اغلب از خود عدد مهم‌تر است. یک نشانه کوتاه اگر خلاف روند روزانه باشد، بیشتر وقت‌ها اصلاح است تا شروع مسیر تازه. حجم یا فعالیت همان روز را کنار تحلیل آنچین بگذار. حرکت بی‌مشارکت و حرکت شلوغ هم اسم نیستند و شدت‌شان فرق دارد. حد ضرر باید این فرق را نشان بدهد، نه یک درصد ثابت برای همه دارایی‌ها.

چک‌لیست تصمیم: تحلیل آنچین

قبل از هر تصمیم این پنج خط را پر کن. خط خالی یعنی هنوز اجازه ورود نداری.

• تعریف امروز من از تحلیل آنچین چیست و عددش را از کدام منبع خوانده‌ام؟
• این عدد نسبت به میانگین خودش در چهار هفته اخیر کجاست؟
• چه قیمتی این فرض را باطل می‌کند و ضرر دلاری آن چقدر است؟
• حجم را از فاصله تا ابطال حساب کرده‌ام یا از روی هیجان؟
• اگر فردا خلاف انتظار شد، کدام جمله ژورنال را نباید عوض کنم؟

سوال 1 را این‌طور به کار ببر: تحلیل آنچین چیست؟ جواب کوتاه این است که روش بررسی داده‌هایی است که خود شبکه ثبت می‌کند: جابه‌جایی بین آدرس‌ها، موجودی صرافی، سن کوین‌ها و سودی که در فروش‌ها قفل شده است. چون دفترکل عمومی است، این داده‌ها برای بیت‌کوین و شبکه‌های مشابه قابل حسابرسی‌اند. حالا همان جواب را روی تحلیل آنچین به یک اگر-آنگاه تبدیل کن. اگر شرط برقرار بود چه می‌کنی، و اگر کندل یا داده بعدی آن را پس گرفت کجا خارج می‌شوی. عوض کردن تعریف وسط ضرر، تحلیل تازه نیست و پاک کردن حافظه است. منبع عدد را هم ثابت نگه دار تا دو سایت با دو فرمول، هر دو به تو احساس دقت ندهند.

سوال 2 را این‌طور به کار ببر: آنچین جایگزین تحلیل تکنیکال است؟ جواب کوتاه این است که نه. آنچین می‌گوید بازیگران بزرگ چه می‌کنند و شبکه چقدر استفاده می‌شود. تکنیکال می‌گوید قیمت در چه ساختاری است. ترکیب‌شان قوی‌تر از هر کدام به‌تنهایی است، به‌خصوص در افق چندماهه. حالا همان جواب را روی تحلیل آنچین به یک اگر-آنگاه تبدیل کن. اگر شرط برقرار بود چه می‌کنی، و اگر کندل یا داده بعدی آن را پس گرفت کجا خارج می‌شوی. عوض کردن تعریف وسط ضرر، تحلیل تازه نیست و پاک کردن حافظه است. منبع عدد را هم ثابت نگه دار تا دو سایت با دو فرمول، هر دو به تو احساس دقت ندهند.

سوال 3 را این‌طور به کار ببر: مهم‌ترین شاخص برای شروع کدام است؟ جواب کوتاه این است که برای شروع سه تا کافی است: موجودی روی صرافی، تعداد آدرس فعال، و یک شاخص سود و زیان مثل سود تحقق‌یافته. قبل از اضافه کردن شاخص چهارم، رفتار همین سه تا را در دو چرخه قبلی همان دارایی ببین. حالا همان جواب را روی تحلیل آنچین به یک اگر-آنگاه تبدیل کن. اگر شرط برقرار بود چه می‌کنی، و اگر کندل یا داده بعدی آن را پس گرفت کجا خارج می‌شوی. عوض کردن تعریف وسط ضرر، تحلیل تازه نیست و پاک کردن حافظه است. منبع عدد را هم ثابت نگه دار تا دو سایت با دو فرمول، هر دو به تو احساس دقت ندهند.

سوال 4 را این‌طور به کار ببر: آیا داده آنچین دستکاری می‌شود؟ جواب کوتاه این است که تراکنش جعلی و جابه‌جایی بین کیف‌های خودِ یک نفر وجود دارد. برای همین یک برداشت بزرگ به‌تنهایی اثبات فروش نیست. باید دید کوین به صرافی رسیده یا فقط بین دو کیف سرد جابه‌جا شده است. حالا همان جواب را روی تحلیل آنچین به یک اگر-آنگاه تبدیل کن. اگر شرط برقرار بود چه می‌کنی، و اگر کندل یا داده بعدی آن را پس گرفت کجا خارج می‌شوی. عوض کردن تعریف وسط ضرر، تحلیل تازه نیست و پاک کردن حافظه است. منبع عدد را هم ثابت نگه دار تا دو سایت با دو فرمول، هر دو به تو احساس دقت ندهند.

• تحلیل آنچین
• داده بلاکچین
• جریان صرافی
• آدرس فعال

این مقاله صرفاً آموزشی است و توصیه خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری نیست. بازار رمزارز پرریسک است؛ قبل از هر تصمیم، تحقیق شخصی و مدیریت ریسک را فراموش نکن.